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유가와 에너지 주식의 괴리 최근 들어 흥미로운 괴리가 일어나고 있다. 연초부터 상승 중인 유가와 그에 비해 뒤처지고 있는 에너지 주식이 그렇다. 과거 유가와 에너지 주식 간의 긴밀한 상관관계와는 눈에 띄게 달라져가고 있다. 설명을 하자고 한다면, 현재의 유가상승은 일시적인 지정학적 우려 때문인 반면, 에너지 주식의 주가는 장기적으로 유가 약세를 반영한 것이라고 볼 수 있다. 또한, 에너지 주식은 여전히 낮은 천연가스 가격과도 관련이 있다. 아래 9개 차트는 이 같은 괴리와 에너지 부문의 동향을 잘 보여준다. (1) 유가와 에너지 부문 상대 수익률의 차이가 벌어지고 있다. 2016년 이후 유가와 에너지 부문의 상대 수익률이 동떨어지기 시작했다. 유가는 2016년 저점에서 상승했지만, 에너지 부문은 S&P 500 대비 신 저점을 기록..
버핏, 이제 저렴한 가치주 투자는 접은걸까? 투자에서 위험을 줄이기 위해서는 철저한 연구 조사가 중요하다. 투자에서 위험은 자기가 어디에 투자하고 있는지 모를 때 생겨나며, 그렇게 되지 않기 위해서는 자세하고 심도 있는 기본적 분석이 필요하다. 더 나아가, 자가 투자한 기업을 잘 알고, 이해하고 있으면, 시장이 하락한다고 해서 팔아버리는 우를 범할 가능성이 크게 줄어든다. 하지만 최근 모니시 파브라이의 구글 토크를 보면 꼭 그렇지만은 않는다고 말한다. 파브라이는 워런 버핏의 투자 사례를 들면서 설명한다. 버핏은 파트너십을 운용할 당시, 주로 담배꽁초 스타일의 주식에 투자했다. 그랬던 이유는 당시 시장에서는 저렴한 담배꽁초 주식들이 널려있었기 때문이다. 하지만 파트너십을 중단하면서 파트너들에게 저렴한 가치주가 줄어들었고, 남아 있는 소수의 주식만으로..
[암호화폐] 비트코인 차트 분석 - 19년 4월 24일 by 노동해방 안녕하세요. 노동해방입니다. 오랜만에 인사드립니다. 비트코인 4월 24일 차트 분석 시작하겠습니다. 비트코인이 지난 5천 달러 저항선을 이겨내고 지금 현재 5600달러까지 치솟았습니다. 정말 좋은 일이니다! 5600달러선을 터치하고 다시 약간 조정을 받고 있습니다. 지금 이 시점에 많은 분들께서 어떻게 할지 고민 하실 것 같아서 급하게 영상을 만들어 보았습니다. 지금 저같은 경우는 5600달러 선이 지금 큰 저항선으로 보기 때문에 일단은 현금화 시켜서 보유 중이고요 MACD으로나(거래량 등) 이제 하방으로 좀 조정을 좀 할 것 습니다. 5400달러 선을 유지하면 좋겠지만 일단 5400선을 유지하면서 박스권을 어떻게 형성하는지 지켜 보는 게 지금 현재 가장 중요한 포인트가 될 거 같습니다. 일봉으로 다음 ..
버나드 바루크의 10가지 투자 조언 - 1부 20세기 초반 버나드 바루크(Bernard Baruch) 만큼 베일에 싸인 투자자도 없었다. 바루크는 대부분의 주제에 자기 의견을 밝히길 꺼렸지만, 특이하게도 투자에 있어서만큼은 그렇지 않았다. 바로 회고록 "My Own Story"을 통해서였다. 이 회고록에서 바루크는 다양한 투자 모험을 회상하면서, 투자자들에게 조언을 아끼지 않았다. 조언이 과연 가치가 있느냐에 대해 회의적이었기 때문에, 현명하게 투자 또는 투기하는 방법에 대한 어떤 ‘규칙’이나 지침을 내놓고 싶지 않았습니다. 하지만 나는 경험을 통해 많은 교훈을 얻었고, 그 교훈이 필요한 사람들이 있을 것이라고 생각합니다. 그의 회고록에는 투자자들을 위한 10가지 조언이 담겨있다. 투자의 10계명 같은 것이냐고 그에게 물었다면 웃어버렸을 테지만, ..
[맛집] 고등어회는 여기! 제주 "그리운바다" 성산점 고등어회 드셔보셨나요? 저는 몇번 횟집에허 스끼다시로 나오는 고등어 회만 먹어 봤던 경험 밖에 없었다. 하지만, 제주에 오니 고등어회를 메인으로 맛볼 수 있다는 제주 맛집이 있다고 했습니다. "고등어회 맛집"이라고 검색하면 쉽게 접할 수 있는 곳이다. 하지만 나는 이런 곳을 가장 먼저 의심한다. 요즘 블로그 마케팅, 검색 상위 서비스에 돈을 아끼지 않기 때문에 섣불리 움직였다가 낭패를 보기 쉽상이기 때문이다. 그래서 의심하고 의심한다. 맛집이었다고 한들 사람들이 몰리고 소문이나면 결국 많이 알려졌으면 변했을것 같고, 지나치게 많은 손님이 몰려서 맛이 변해있을지 모른다는 불안감을 안고 찾아갔습니다. 메뉴판 사진을 못찍었습니다. 죄송합니다. "그리운바다" 식당에 각 메뉴가 있지만 여러 메뉴를 한번에 맛볼수 ..
반등을 준비하고 있는 중국의 경제 성장 불과 25년 전만 해도 상하이에는 짧은 지하철 노선 하나밖에 없었다. 이후 15개 노선이 추가되었고, 총연장 700km의 세계 최장 지하철 체계를 갖춘 도시가 되었다. 이것으로 끝이 아니다. 최근 향후 5년 동안 지상 철로를 포함해 300km를 추가할 예정이라고 발표했다. 이 건설 작업 대부분은 지하에서 기계에 의해 이뤄지기 때문에 거의 보이지 않는다. 하지만 도시 주변에 뚫고 있는 굴착공을 통해 지하 작업 활동의 단서를 얻을 수 있다. 이것은 전국적인 건설 현황의 일부에 불과하다. 관영 언론의 보도에 따르면, 중국 정부기 경기를 부양할 수 있는 가장 확실한 방법인 인프라 건설을 가속화하고 있다고 한다. 올해 1분기 중국의 GDP는 전년 동기 대비 6.4% 성장했고, 지난 10년 동안 가장 낮았던 201..
하워드 막스 - 투자 성공을 위한 세 가지 지침 펀드 매니저로서 인상적인 실적을 가지고 있으면서, 다른 투자자들과 기꺼이 자기 철학을 공유하는 펀드 매니저가 드물게 있다. 하워드 막스가 그런 구루 중 하나다. 그는 시장에서 관찰한 내용을 간결한 경구와 경험으로 써 내려간 메모로 유명하지만, 투자를 주제로 많은 인터뷰에 흔쾌히 응하는 것으로도 잘 알려져 있다. 최근 투자 아카이브와의 인터뷰에서도 투자에서 성공하기 위한 세 가지 지침을 들려주었다. 위험을 관리하라 펀드 매니저에게 가장 중요한 것은 큰돈을 버는 것도, 시장을 이기는 것도, 수익률 상위권에 드는 것도 아닙니다. 가장 중요한 것은 바로 위험을 관리하는 것입니다. 우리가 활동하는 시장은 위험이 수반된 곳입니다. 우리는 우량 주식, 우량 채권을 다루지 않습니다. 우리는 대체투자 상품을 거래합니다...
19년 4월 2주차 추천 주식 포트폴리오 안녕하세요. 노동해방입니다. 오늘은 4월 투자 포트폴리오 구성하면서 안정성, 수익성, 성장성을 고려하여 추천주를 정리하고자 합니다. (1) 카카오 (035720 코스피) - 110,500원 모바일 메신저 1위, 카카오톡(점유율 94.4%)을 쓰는 사람이 월간 순 3,528만명이라고 합니다. 그런데 왜 카카오 주식은 사지 않으시는거죠? 카카오 주식은 지금 정말 쌉니다. 작년 2018년 한해 과감한 사업 투자로 매출은 증가했지만 영업이익이 전년 대비 반토막이 났습니다만 순이익 729억입니다. 카카오페이, 카카오뱅크, 카카오i, 카카오T, 카카오 엔터테인먼트, 카카오 게임, 카카오 인베스트먼트, 자회사 70개, 사업영역이 어마어마해졌습니다. 이제 큰 덩치의 대기업이 어떻게 큰 그림을 그리게 될지 저는 정말 무..
재산 성장 과정에서 가장 큰 역할을 하는 것은? 윌리엄 번스타인의 책 “The Ages of the Investor”에서는 “엉클 프레드”라는 가상의 인물이 동전 던지기로 투자자들의 은퇴 저축 계획을 결정한다. 동전의 숫자가 나오면 그해에는 +30% 수익률을 주고, 그림이 나오면 -10% 손실을 준다. 동전 던지기의 확률은 50/50이기 때문에, 투자자의 연평균 수익률은 8.2%이며, 표준편차는 20%이다. 실제 주식 시장 수익률과 별로 다르지 않다. 이제 엉클 프레드의 계획에 따라 매년 1,000달러씩 40년 동안 투자한다고 가정해 보자. 그리고 20년 동안은 연속으로 숫자가 나오고(+30% 수익), 이어서 20년 동안은 연속으로 그림이 나온다고(-10% 손실) 해보자. 이 경우 계좌의 최종 금액은 100,000달러를 조금 넘게 된다. 나쁘지는 않은..
비트코인(BITCOIN) 차트 분석 - 19년 4월 14일 안녕하세요. 노동해방입니다. 이번 주말은 날씨가 참 좋았습니다. 가상화폐, 암호화폐에 투자하셨다고 스마트폰, 모니터에 골몰하며 커뮤니티에 '가즈아'만 외치지 않았으면 좋겠습니다. 시장이 뜻대로 되지 않을 때 여유를 갖고, 가족들과 좋은 시간을 보내며 주변을 살피고 행복을 느끼시는게 우리 모두에게 '떡상'이 아닐까 생각됩니다. 우리가 비트코인이며 여러가지 투자를 하여, 돈을 버는 목적이 '행복' 아니겠습니까? :) 19년 4월 14일 일요일 비트코인 차트 분석 시작하겠습니다. 5000달러 지지를 확인하며, 5000달러~5100달러의 박스권 형성중에 있습니다. 거래량이 지난 상승세 대비 많이 줄었습니다. 신규 매수를 고려하시는 분들은 5000~5050달러선에서 분할 매수하시기 좋은 자리로 생각됩니다. 손절 ..
2019년 4월 2주 - 유로달러 전망 안녕하세요. 노동해방입니다. 날씨가 참 좋습니다. 몸이 안좋아서 어디 나가지 못하는게 참 안타깝습니다. 이런날에는 어디든 햇살을 맞으며 기분 좋은 하루를 보내야하는데 말이죠. 그래서 유로달러 차트를 보면서 돈을 어떻게 벌것인가 고민하고 있는 주말입니다. 19년 4월 2주 노동해방 유로달러 전망 : 숏(매도) 포지션 (1) 차트 분석 차트 분석으로 봤을때 4월 12일까지는 미국 달러의 약세로 유로달러가 치솟았으나 EURUSD 1.132 선에서 큰 저항을 받고 하락하는 19년 4월 13일 토요일 새벽(한국시간 기준) 이었습니다. 노동해방은 1.132 선에서 숏 포지션을 취했으며 꿀잠을 자고 일어났네요. 아침에 일어나 가격을 확인하고 몹시 기뻤습니다. 해외선물옵션을 하면서 차트 분석을 통해 예상이 맞아 떨어졌..
레이 달리오 - 투자의 첫걸음은 저축이다 레이 달리오 만큼 호소력이 있는 인물도 드물다. 또한 세계 최대 헤지 펀드 브리지워터 어소시에이츠의 설립자로 최근 언론의 주목을 받고 있기도 하다. 그가 최근 선택한 주제는 경제로, 특히 경제가 모든 사람들에게 똑같이 적용되고 있지 않음을 강조하고 있다. 실제 달리오는 자본주의가 실패하고 있는 부분에 대해 상당히 많이 언급했다. 달리오는 논쟁적이고 정치적으로 부담이 되는 문제에 대해서도 서슴없이 자기 의견을 밝혀왔다. 하지만 언론이 주목해 다루는 발언 이외에, 다소 사소해 보이지만 사람들에게 더 유용하고 통찰이 담긴 말들은 묻히는 수가 많다. 예를 들어, 지난 12월 야후 파이낸스와의 인터뷰에서, 달리오는 밀레니얼 투자자들에 대한 조언에 중점을 두고, 가장 중요한 것은 저축이라고 말했다. 저축 없이는 투..
치열해지고 있는 스마트 스피커 시장 기술 기업들은 앞으로 목소리로 컴퓨터를 사용하는 시대가 될 것이라는데 베팅하고 있는 모습니다. 그들이 베팅이 옳다면, 아직은 도입 초기 단계에 있는 스마트 스피커가 미래 수익에 막대한 영향을 미치게 될 것이다. 스마트폰의 변화는 비교적 이해하기 쉽지만, 전체 음성 지원 생태계로 바뀐다는 것은 그렇게 쉬운 일은 아닙니. 시리(Siri)와 알렉사(Alexa) 같은 음성 지원 서비스가 가정의 모습을 바꿔놓을 것이다. 그 중심은 스마트 스피커가 될 것이고, 가정생활을 연결해주는 중추적 역할을 할 것이다. - 앤디 챔버스, 커넥티드 홈 부사장 2018년 들어 스마트 스피커가 소비자들의 관심을 끌기 시작했고, 관련 기기를 보유한 미국 성인 비율이 20%를 넘어섰다. 현재 미국에서 스마트 스피커 도입률은 약 25%이..
비트코인(BITCOIN) 차트 분석 - 19년 4월 9일 안녕하세요. 노동해방 입니다. 4월 9일 저녁 비트코인차트분석 시작하겠습니다. 비트코인이 5400달러 선까지 2번이나 뚫으려고 시도했으나 실패하였고, 기존의 상승 채널에서 이탈하여 서서히 내려오는 모습입니다. 그래서 새로운 채널을 그려 봤을 때 하방 트랜드로 지금 채널이 그려집니다. 이 작은 채널 그려지죠? 그래서 지금 이 작은 채널 안에서 움직인다고 생각했을 때 5100달러를 지지하지 못하고 무너진다면 다음 저항 5046 달러까지 떨어질 수 있습니다. 이 채널의 상단 5280달러를 뚫어야지만 상승 트렌드로 다시 갈 수 있는데 현재 거래량이나 MACD선 외 여러 지표를 봤을 때 현재로선 하방 트렌드로 갈 것 같습니다. (노동해방 예상) 하방 트렌드로 가서 약 5000달러까지 하방 압력을 받고, 거래량을 ..
왜 월스트리트는 대마초에 빠져들고 있을까? 월스트리트가 점점 더 대마초에 빠져들고 있는 모습이다. 이번 주 베테랑 행동주의 투자자 넬슨 펠츠가 상당한 스톡옵션을 받는 조건으로 캐나다 대마초 생산업체 오로라의 전략 고문직을 수락했다. 이 소식이 알려지자 뉴욕에 상장된 오로라의 주가는 14% 상승해, 연초 대비 80% 이상의 상승에 기여했다. 대마초에 대한 법적 장벽이 사라지고 있고, 소비자들이 대마 관련 제품에 더 많은 관심을 갖기 시작하는 상황에서, 미국 기업계의 두 축인 프록터&갬블과 제너럴 일렉트릭의 대주주로도 잘 알려져 있는 펠츠가 대마초 회사에 들어갔다는 사실은 “대마 관련주”가 얼마나 인기를 얻고 있는지 보여주는 신호로 보여진다. 캐나다에서 대마초 금지 조치가 철폐되고 1년이 채 안 된 시점에서, 헤지 펀드들, 개인 투자자들 및 롱-온리..